在期货领域，虚值期权是一个重要的概念。要了解虚值期权的价格计算以及其对投资策略的影响，首先需要明确虚值期权的定义。虚值期权是指行权价格高于标的资产当前市场价格的看涨期权，或者行权价格低于标的资产当前市场价格的看跌期权。

虚值期权的价格主要由内在价值和时间价值组成。内在价值为零，因为在当前时刻行权是无利可图的。其价格主要依赖于时间价值。时间价值的计算较为复杂，受到多种因素的影响，如标的资产价格的波动率、剩余到期时间、无风险利率等。

一般来说，常用的期权定价模型，如布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）模型，可以用于计算虚值期权的价格。但需要注意的是，这些模型的假设和参数选择可能会对计算结果产生一定的影响。

接下来，我们探讨虚值期权对投资策略的影响。

虚值期权具有较低的成本，这使得投资者可以用较少的资金参与市场。但同时，获利的可能性相对较小。

在风险控制方面，虚值期权可以作为一种对冲工具。例如，当投资者持有标的资产的多头头寸时，可以买入虚值看跌期权来对冲价格下跌的风险。

对于投机者而言，虚值期权可能提供了以小博大的机会。如果他们对市场方向有强烈的预期，并且愿意承担较高的风险，那么购买虚值期权可能会带来巨大的回报。

然而，虚值期权也存在一些缺点。由于其获利概率相对较低，投资者可能需要多次交易才能获得盈利，从而增加了交易成本。而且，时间价值的衰减会对虚值期权的价格产生不利影响，如果市场行情没有按照预期发展，期权的价值可能会迅速减少甚至归零。

下面通过一个简单的表格来对比一下实值期权、平值期权和虚值期权的一些特点：

期权类型 内在价值 时间价值 成本 获利概率 实值期权 大于 0 相对较小 较高 较高 平值期权 0 相对较大 适中 适中 虚值期权 0 较大 较低 较低

总之，虚值期权在期货投资中具有一定的作用，但投资者在使用时需要充分了解其特点和风险，结合自身的投资目标和风险承受能力，制定合理的投资策略。