风险定价是金融领域中至关重要的环节，其依据主要包括以下几个方面：

1. 资产的波动性：资产价格的波动幅度是风险定价的关键依据之一。通常，波动性越大，意味着风险越高。例如，股票市场的某些板块或个股，其价格波动剧烈，相比之下，国债等固定收益类资产的价格波动较小。通过对历史价格数据的分析和统计模型，可以计算出资产的波动率。

2. 信用评级：对于债券等信用类资产，发行主体的信用评级对风险定价起着重要作用。信用评级高的发行人，违约风险较低，其债券的定价相应较低；而信用评级低的发行人，违约风险较大，需要以更高的收益率来吸引投资者，从而补偿风险。

3. 市场流动性：资产在市场上的交易活跃程度和变现能力也会影响风险定价。流动性差的资产，投资者在需要出售时可能面临较大的价格折扣或较长的交易时间，因此需要更高的回报来弥补流动性风险。

4. 宏观经济环境：整体的经济状况、利率水平、通货膨胀预期等宏观因素会对资产的风险定价产生影响。在经济衰退时期，企业盈利能力下降，资产的风险增加，定价也会相应调整。

5. 行业和企业基本面：特定行业的发展趋势、企业的财务状况、竞争力、管理水平等因素都会影响资产的风险水平和定价。例如，处于夕阳行业的企业，面临的风险可能高于新兴行业的企业。

这些依据对定价结果的影响方式如下：

首先，资产的波动性越大，定价时要求的预期回报率就越高。以股票为例，如果一只股票的历史波动率很高，投资者会预期未来可能有较大的价格波动，因此要求更高的股息或资本增值来补偿风险。

信用评级的高低直接决定了债券的收益率。信用评级低的债券需要提供更高的收益率，才能吸引投资者购买，否则投资者可能会因为担心违约风险而选择其他更可靠的投资标的。

市场流动性差的资产，为了吸引投资者持有，定价时会给予一定的流动性溢价。比如某些小众的金融衍生品，由于交易不活跃，其定价通常包含较高的风险补偿。

宏观经济环境的变化会影响各类资产的整体风险水平。在经济繁荣时，资产的风险定价普遍较低；而在经济衰退时，风险定价会上升。

行业和企业基本面良好的资产，风险相对较低，定价也会相对合理；反之，基本面不佳的资产，定价往往需要包含更高的风险溢价。

以下是一个简单的对比表格，展示不同依据对风险定价的影响：

风险定价依据 影响方式 资产波动性 波动性越大，要求回报率越高 信用评级 评级越低，收益率越高 市场流动性 流动性越差，风险溢价越高 宏观经济环境 经济衰退时，风险定价上升 行业和企业基本面 基本面越好，定价越合理

总之，风险定价是一个综合考虑多种因素的复杂过程，这些依据相互作用，共同决定了资产的合理价格，以实现风险与回报的平衡。